随着我们国家的经济结构调整及整个行业突破性发展，由原来的传统国有公司发展起来的调味品行业成长股已成为饮食业领域一道靓丽的风景线。能预见，随着国企混合所有制改革力度的加大和供给侧改革结构的调整，调味品行业还将出现一批新的发展股。调味品是指能够增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健康的辅助食品。不同国家 或地区的调味品有很大区别：例如欧洲习惯食用以蛋白质酸水解物为基础的沙司，东南亚习 惯食用以小杂鱼制成的雨露，我国绝大部分地区和日本习惯食用以豆类和小麦发酵而成的酱 油。具体而言，我国又有鲁、川、苏、浙、粤、湘、闽、徽八大菜系，不同菜系使用的调味 品也有很大区别。我国常用调味品按照形态不同，可大致分为酿造类、腌菜类、鲜菜类、干货类、水产类等。

  据统计局数据，2014 年我国调味品及发酵制品行业收入规模达到 2,649 亿，10 年来复合增 速超过 20%。2015 年 1-10 月营收 2,303 亿，同比增长 8.94%，虽略有下降，但行业盈利 能力不断的提高，总利润/收入从 2004 年的 5.2%不断的提高至 2014 年的 8.5%，2015 年 1-10 月达 9.08%，总利润同比增长 20.22%，显著快于收入。饮食结构变化带来调味品渗透率 的提升和单次用量的增加，使得行业收入规模一直增长；同时收入水平的提升推动调味品产 品结构持续升级，是行业收入和盈利能力持续提升的主要动力。

  2014 年我国调味品年产量达 2,235 万吨左右，较上年同期增长 11.75%，其中酱油和食醋占 比最大，酱油产量突破 900 万吨，占比 42%左右；食醋约 400 万吨，占比 18%左右；其次 是迎合“鲜”味的味精和鸡精，味精产量 211 万吨，消费量在 140 万吨左右；鸡精产量预 计 30-40 万吨；新兴复合调味品发展迅猛，但细分市场规模较小，市场占有率有限。

  2014 年我国酱油、醋及类似制品收入规模达到 904 亿，占调味品的收入比重约为 34%，2015 年 1-10 月延续这一趋势占比增至 35%，规模达 796 亿元。自 2003 年起，酱醋及类似产品 的复合增速达到 24%，收入增速快于调味品行业整体增速，是调味品行业增长的主力军， 且盈利能力不断的提高，总利润复合增速达到 40%，利润份额提升至 40%。2015 年 1-10 月总利润达 97 亿元，占行业总利润的份额逐步提升至 46%，利润收入比为 12.17%， 上涨的速度高于整个调味品行业。

  餐饮业是调味品过去 10 年加快速度进行发展的重要动力，主要因为 1）餐馆消费吃菜较多，2）餐馆 为提高色香味，使用调味品较多，3）餐饮业较家庭做饭浪费较多。三个因素导致餐饮业调 味品用量大、增速快。我国餐饮业发展始于改革开放，90 年代开始加快速度进行发展，2015 年收入超过 3.2 万亿元，并于 近年保持 15%左右的复合增速。未来随着居民收入提升带来享受型消费，同时家庭规模减 小、上班时间延长，导致外出就餐逐步替代居家下厨，我国餐饮业有望持续保持两位数增长。

  2011 年我国限额以上餐饮（年营业额 200 万及以上）、餐饮百强 占全行业收入的占比分别是 18.5%和 7.7%，与美国餐饮百强占比 30%以上有很大的差距。近 几年限额以上餐饮业收入份额呈现不断的提高的趋势，一些初具品牌和规模优势的餐饮企业发 展较快，2016 年 1-8 月，限额以上餐饮占行业总收入比例上升至 25.41%。调味品占餐饮业收入有所提升。以快餐为例，中国餐饮业收入中，原材料占比为 45%，高于全 球中等水准仅 41%，美国更低仅为 31%。究其原因，本文推测 1）国外快餐有固定的供货 商，且采购原料种类相对集中且稳定，长期合作和大宗进货使餐厅对上游议价能力较强；2） 中餐对食材的质量发展要求更高；3）中餐种类非常之多，工艺相对复杂，因此原材料占比较高。而 调味品作为原料的重要组成部份，据调研，以调味品企业出厂价口径计算占餐饮业收入的 2.5%-4%，且消费升级占比上涨的趋势明显。

  以酱油为例，2014 年我国 酱油整体消费金额增长 26%，渗透率提升 3%，其中高端酱油消费金额增长 63%，渗透率 提升 32%。随着收入水平提升，消费者价格接受度提升，追求风味更佳的高端酱油，高端 酱油增长更快。比对日本，在调味品需求慢慢地饱和后，日本家庭传统食品消费减少，酱油消 耗量有所降低，但消费酱油的单价随收入水平提升显著增加，高收入家庭消费酱油的单价比 低收入家庭贵 30%。

  调味品种类多、不一样的产品都有其适用对象和使用方法，是一个多消费层次的市场。随着饮食 趋势趋于健康，以及酱油的功能性愈发突出，酱油逐渐抢占了味精、鸡精、盐等部分感觉用 了不太健康的调味品的份额，地位愈发重要。酱油是大豆做的，鲜味更加自然，味精、鸡精等被认为是人工合成的，吃多了不利于渗透健 康。酱油产品品种类型丰富，包括老抽、生抽、海鲜酱油、蚝油等等，可以融合草菇、生姜等材 料，提鲜/上色的同时带有咸味，且液体状易入味，适用性广，在家庭和餐饮渠道逐步替代 味精、鸡精、盐等产品。以酱油和醋为例，市场调研发现，调味品的品质和口味是决定消费者购买与否的重要的条件， 产品力强、附加值高，则能够抢占市场占有率，且多个方面数据显示，花了钱的人价格的关注度较低，价 格不是竞争的关键。

  经过多年的发展，我国调味品已形成相对来说比较稳定的品牌格局。已经较为成熟的子品类当中， 有突出贡献的公司拥有较强的市场占有率和品牌影响力；而渗透率不高的新品类仍在市场拓展中。已有品牌优势的企业，主要是产品质量好，品牌形象好，依托自身优势掌握了主要渠道和消 费者群体，有望逐步的提升市场占有率。全国性的调味品牌处于上升期，原有的区域分割状态被 打破，产品细分趋势明显。中心城市和沿海经济发达地区，中高端市场逐步扩大，市场占有率 的抢夺也较为激烈，而一些二三线市场的区域优势品牌不断受到挑战，酱油价格弹性小，小 品牌市场不断受到挤压。

  近年来餐饮业对调味品的需求增速远大于家庭消费，因而以“经销商+农批市场”为主的渠 道仍然占据主要地位。此外品质好、定位高端的调味品企业都比较关注餐饮渠道，直接与餐 饮企业合作，是未来较重要的趋势之一。

  更为长久的发展，这是每个调味品厂家经营目标所在。向着这个目标前行，企业不能只是一味的“闭眼”，至关重要的是看看清楚当前所处的环境，搞得清楚面临的现状，才可谈未来的突破。规避有风险的传统经营模式，以新力量来面对行业的洗牌。以下是2016年我国调味品行业现状分析：调味品经销业，竞争处于无序状态，价格竞争往往成为主要竞争手法。一位知名的调味品经销商，曾经很无奈地说，调味品，调味品厂家对我们的所谓指导，就是铺货，买赠，十送一，搞来搞去，你也这么做促销，我也这么做活动，你也铺市，我也车销，用的总是那一套，对于二批商没什么新鲜感和刺激，所谓刺激二批商的积极性，那只是厂家的自娱自乐，终端根本没办法启动，货铺了，钱压了，就是没有回头客。

  调味品经销商在产品同质化、市场运作手法同质化的今天，体现出很多的无奈，最后，竞争最有效和直接的方式，便是杀价格，一路血拼到底，尤其是经营名牌、畅销产品的调味品经销商尤其如此。

  这些，都是调味品经销业竞争无序下典型做法，要改变这种现状，需要调味品厂家人员和经销商一起努力去改变;对于经销商来讲，选择一个好的产品，精心运作个两三年，就有很好的收成了，它需要厂商良好的运作。

  调味品行业面临洗牌，不管是调味品厂家，还是企业经销商都不能坐以待毙，适宜找出新的出路。也正为如此，行业创富运营联盟顺应局势而生。创富运营联盟是行业同仁为适应日益恶劣的经营环境而兴起的一种新的战略组织模式，联盟对不同关系类型的企业在经济利润、知识存量和公司竞争能力方面具有不一样的效应，在解决调味品行业痛点的基础上分析联盟效应问题具备极其重大的现实意义。

  随着调味品行业内的矛盾日益激烈，以资源共享为载体的行业创富运营联盟成为经销商进行合作的新形式，目前联盟大多在关注和解决行业经营弊端，主要发挥增强企业纯收入利润的做欧阳，许多学者也提出了赞同的观点。