原标题：行业丨“弱复苏，强分化” —— 2024年调味品行业“八大展望”

  随着2024年的到来，对于整个行业的未来趋势，我们也有几点展望，具体来看，核心内容大致分为八点。

  经历了二十多年后，调味品行业的复合增长率逐渐平缓，并在疫情期间达到地点，但会逐步回升。调味品行业已经经历了两个十年，目前是第三个“十年”。弱复苏状态预计到明年变“强”。无论是行业自身生长动力还是国家为了刺激消费密集出台政策，提振消费信心以消除流动性陷阱，都为行业发展推波助澜。

  我们预判调味品行业未来几年将以6.5%左右的复合增速发展，今年调味品市场的容量在4500亿左右。

  行业整体及部分细分行业市场集中度持续提升。对比2018年和2022年，调味品行业整体市场集中度增长了32.7%，其中酱业市场集中度增长了19.5%，食醋行业的市场集中度增长了7.7%，火锅调味料的市场集中度增长了31.8%。

  从调味品百强企业CR3数据变化能看出，从2019年到2022年，各品类的集中度和规模发生了不同程度的变化和调整。食用盐、蚝油、味精的集中度仍保持比较高水平。酱油、鸡精（粉）、鸡汁、食醋、蚝油等品类集中度与2019年相比获得提升。

  头部企业产能持续扩张，部分成熟行业市场挤压加剧。酱油及火锅底料最为显著。

  海天味业 2019年发布三五计划，将再增加100万吨酱油产能 2022年提出未来几年陆续释放300万吨调味品产能。

  千禾味业 2022年募集资金计划新增60万吨调味品产能，其中第一期年产20万吨酱油，10万吨料酒生产线月底竣工投入使用。

  厨邦食品 中山厂区新增产能27万吨，广东厨邦计划产能47万吨，阳西基地设计产能65万吨。

  天味食品 2021年总产能为16.4万吨，未来新增产能总计22.2万吨。

  三年疫情使健康化成为消费者关注重点。消费者健康观念提升，除了口味和品牌之外，健康元素成为消费者购买调味品的重要考虑因素，零添加、减钠等需求明显增长。

  相较于零添加而言，减盐趋势更值得调味品企业重视。目前，“减盐”和“薄盐”酱油品类正在逐渐趋热，也带动这蚝油、调味酱，下饭菜、菜谱式调料等品类进入减盐市场。从日本调味品的发展历史看，减盐已成为目前健康化的核心力量。

  酱业已经属于存量市场，上涨的速度有波动。酱业近几年的发展处于波动状态，八年的产量复合增长率为-0.7%，未来随着消费升级会有所回升。

  食醋行业的增长较为缓慢，近五年的复合增长率仅有3.99%。食醋市场集中度不高，规模化企业不多，短期内难以改变。

  鸡精行业格局已定，CR5=72.5%，处于波动发展阶段。调味品百强企业鸡精品类四年复合增长率为1.2%，未来以后也会保持缓慢增长。据公开信息数据显示，上市公司鸡精鸡粉品类2022年总营收平均下滑了10.07%，其中仅厨邦和天味实现正增长。

  料酒行业处于分散状态，增长稳定。十二年的产量符合增长率为9.46%。建议部分新公司能够从料酒品类发力寻求商机。

  在头部调味品企业的推动下，菜谱式调料市场逐渐加热。品类增速大致在15%左右。今年1-9月，复合调味料品类实现同比上涨，其中尤以菜谱式调料表现突出。

  菜谱式调料对应的是“懒宅经济”，兼顾了消费的人在时间和效率上的痛点，从而催生出巨大需求。消费者烹饪的痛点：没时间和缺乏技能。菜谱式复合调料能节约消费者的烹饪时间，将更多时间用于休闲或者社交。且不需要消费者具备熟练地烹饪技能，仅需要简单的步骤就能做出美味的菜肴。

  根据相关调研结果为，48%的用户会受到抖音、小红书等美食内容激发而下厨。此外，超过六成的用户表示，简单易上手以及看起来好吃的菜谱最能激发美食烹饪的热情，高颜值以及网红食谱也是激发用户下厨的重要因素。

  越来越多的中国人选择在家烹饪，除了食品安全因素以外，还表达了一种生活态度。比如，日本的调味品市场以复合调味品为主，其中菜谱式调料占比24%，位居第一。

  菜谱式调料仍然以川味为主，但同时也逐渐出现更多地方性风味复合调料，呈现出碎片化发展的特性。口味以辣味为主流，麻辣、酸辣、香辣合计占比55%，其后依次为红烧和酸爽各占11%，浓香9%，其他口味作为补充。

  餐饮业持续发展是菜谱式调料发展的重要驱动力。川菜调料的品类发展跟餐饮发展的成熟程度有关，比如近几年热门的火锅底料、鱼调料、小龙虾调料、干锅调料、烧鸡公调料等。与此同时，湘菜餐饮加快速度进行发展给湘味复合调料也带来了机会。近年来，湘菜门店增速较快，已超越川菜门店增速，细分出剁椒鱼头、小炒肉、小炒黄牛肉、擂辣椒皮蛋等爆品和湘菜必点菜品，立足本地，开启了全国扩张的进击之路。

  消费细分推动品类分化，特别是丰富复合调味料更是给品类分化创造了极好的条件。复合调味料可根据形态、程度、菜式、用途四个方面做分类，具有天然的分化过程。

  例如中国酱油、蚝油、调味酱等的市场发展就向我们证明了取得如今的成绩，就与品类分化离不开关系。

  竞争加剧推动品类分化，品类裂变就是侧翼战，其重点是错位竞争。随着头部品牌的挤压式竞争加剧，二三线品牌回避与头部品牌展开直接竞争，选择另外的市场边界，与竞争对手形成明确的区别，对原有市场进行细分切割拓展，在新的市场构建竞争优势。例如火锅底料的品类分化有川味和非辣等

  渠道变化的内在驱动力是消费的人的购物模式变化。消费者购物模式反映了消费者的不一样的需求点，有需求的地方就有渠道，不管它是实体的还是虚拟的，一切的本源都在于消费需求。由此加剧了渠道的多业态发展，给厂商带来极大挑战。购物场所是构成渠道的基本单位，同时也是不一样消费者需求的集中体现，每一种购物场所的产生都有其内在的消费规律。

  在疫情影响和消费变革之下，无论是调味品厂家还是经销商，都将多渠道拓展作为重点发展方向。

  便携性成为消费者购物的核心需求，由此推动“近场零售”、“即时零售”成为渠道发展重点。

  以生鲜超市、社区超市，新零售超市和便利店为代表的“近场渠道”日益被消费者所青睐。

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