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  国庆期间，港股在美国国债收益率不断攀升压制下大部分时间在探底，最后一天反弹积极。

  美国9月非农数据再度爆表。非农新增33.6万，较预期的17万大幅度增长，远高于8月的18.7万个。这一多个方面数据显示出美国劳动力市场的强劲，超30万人非农新增就业人数出乎所有华尔街机构的预料。此前最高的花旗非农预期，也仅为新增24万人。报告发布后，美国股指期货大幅度下滑，国债收益率大面积上涨。投资者更有理由相信美联储将维持高利率，甚至在通胀高企的情况下进一步加息。这对港股不是啥好消息。

  另外，巴以冲突周六出现近几十年来最激烈的一次升级，目前冲突还在持续，国际投资者正在重视此次地理政治学事件；首先会影响石油：如果以色列认为伊朗需要为冲突升级负责，油价可能会大面积上涨。如果以色列或美国对伊朗发起攻击，后者能够最终靠减产来实施报复。其次是避险的黄金。

  当前港股市场面临动荡不安的外部环境，多头依赖的主要是香港政府能推出相关利好，包括资金的持续入市：10月3日，香港强制性公积金认购67亿恒指ETF，24亿恒生中国企业ETF。另外观察将印花税利好是否会推出。

  9月12日，周杰伦2023“嘉年华”世界巡回演唱会上海站门票开售即告“秒罄”，10月12日至15日为期4天的演唱会有494.5万人标记“想看”。公司上半年收入和利润均实现双位数增长。

  公司业务均深度绑定周杰伦，与周杰伦的经纪公司杰威尔音乐签订了为期10年的IP授权协议，使巨星传奇在与周杰伦及其IP相关项目上具有优先权，将自有明星组合IP和新零售形式结合。近期周杰伦在中国香港、海口连续举办演唱会，但即便多场连唱，也仍然出现一票难求的想象。

  数字IP的应用方面，联手杰威尔音乐、好莱坞特效团队WETA维塔工作室，为周杰伦打造的元宇宙形象分身数智人形象“周同学”，并授权于中国移动使用，开启数字IP的代言之路。另外，巨星传奇能够应用类似周杰伦的明星IP赋能商业模式，将刘畊宏夫妇的商业经济价值放大到最大，从而反哺新零售业务的增长。

  在魔胴咖啡成功之后，爱吃鲜摩人抹茶粉在抖音上也成为了爆款产品，为Vivi量身创立了健身运动品牌“VIVI CYCLE”，其上线数天单品销量就已突破万件，品牌淘宝店铺单品月销量仍可突破3000件，已逐渐实现独立运作。公司拓展带货明星资源等方式，带动直播带货业务的迅速增加，将为企业来提供第二增长曲线。下半年，巨星传奇参与制作的两档主要IP节目即周杰伦真人秀《周游记》第二季，以及与庾澄庆打造的流行音乐脱口秀《乐来乐快乐》将正式播出，有望创造直接收入，也能够提升其品牌知名度。

  一是高阶智能驾驶功能需求慢慢地释放，成为吸引消费的人的重要功能，有望在智能座舱之后真正成为各厂商竞争的焦点；

  二是不同于传统车企车型换代较慢，问界新M7在极短的时间内完成相对老款M7较大升级改造，显示华为智选模式下主导、深度参与产品造型、内饰设计，提供智能化解决方案的巨大优势，同时华为负责渠道销售带来的品牌效应也彰显了巨大的市场影响力，未来智选模式有望成为华为赋能车企的主要方式，具备较大的成长潜力。

  问界新M7将有异于早期M5和老款M7高开低走的情况，有望引领问界系列车型保持良好销量，并且随着华为成功赋能问界后，有望快速向其他车企推广。

  据了解，线控转向电机是线控底盘系统最核心环节，所有L3及以上级别的无人驾驶都必须配套使用线控转向电机。相较于传统机械臂连接模式，采用电感控制，这也是目前无人驾驶领域最前沿的技术，未来增量市场可观。

  耐世特(01316)，公司致力于成为线控转向的行业领导者，订单额持续增加。继2022年H1获得业内首个大规模订单后，2023H1新获第二个线控转向订单，并与国内外主机厂签订线%为EPS业务，新业务进展顺利。

  浙江世宝(01057)，其助力转向类产品2022年营收为12.7亿，毛利为16.5%。

  港交所公布多个方面数据显示，恒生期指(十月)未平仓合约总数为120180张，未平仓净数43050张。恒生期指结算日10月30号。

  从恒生指数牛熊街货分布情况看，17486点位置，熊证密集区靠近中轴，港股有做多动力。本周美国联储和欧洲央行九月会议的会议纪要，窥探今年还有没有另一次加息机会，恒生指数本周看涨。

  大家都很关注港股外部环境的压力能否边际好转。巴以冲突对大宗的影响怎样传导到股票市场？美国债市供需压力对流动性的冲击，叠加利率高位会怎么样影响美债利率、美元指数以及美股的走势？这样一些问题的答案，现在是众说纷纭。假装知道未来的人总是有市场的，通过聆听预测家的观点而采取行为有些时候就像古代国王通过请人看绵阳内脏来决定是不是开战一样疯狂。

  但我们赚钱，靠的是记住浅显的，而不是掌握深奥的。浅显的是：港股估值很便宜；一些企业经营在好转。